上周市场表现平淡。申万机械设备指数收于1483.63点,全周上涨0.89%。上周子板块中,总体呈上涨趋势。子版块中涨幅最大的是楼宇设备和工程机械,全周分别上涨12.79%和3.02%。
本周我们对工程机械产业链进行调研,整体上市场对于明年工程机械增长保持乐观态度,同时上游领域核心零部件厂商订单数量保持较高增速,预计零部件供不应求的状态大概率会持续。国产厂商在液压核心零部件领域已经有了技术和应用上的突破,核心零部件的国产化将显著降低国内工程机械厂商成本,形成进口替代。政策方面,近期国家相继出台了三份关于制造业产业升级,建设制造强国的文件,为企业解决投资的体制机制障碍,建设企业发展软硬件的基础设施等。未来持续看好三一重工、恒立液压等具有品牌和技术优势的企业。
近期,我们走访了半导体设备产业链相关企业,对包括晶盛机电、北方华创等企业进行了实地调研,综合来看,半导体设备的国产化大势所趋,技术端,晶盛机电等已经在半导体硅片的生产设备(单晶炉等)上有突破,相关的产品也进入国际一线半导体硅片厂,北方华创的硅刻蚀机也技术成熟,目前28nm节点实现量产,处于14nm研发节点,国内非上市公司中微半导体、沈阳拓荆、上海盛美也分别在金属刻蚀、PECVD、清洗等领域有较大话语权,半导体设备进口替代大势所趋,建议关注北方华创、亚翔集成、晶盛机电、至纯科技等。