4月以来,化工和煤炭等周期性板块表现强势,机构调研的重心也开始偏向周期股。

以本月行情火爆的化工行业为例,仅在过去一周中,就有5家化工类上市公司披露了机构调研记录。

纳尔股份在4月17日召开投资者交流会,吸引了17家机构参加。在投资者提问环节,纳尔股份首先被问及汽车保护膜项目的进展情况。公司方面表示,汽车保护膜产品2018年实现自产,并取得了较好的市场反响,目前产品及技术具有较好的稳定性。公司2019年将继续加大研发投入,确保产品销量达到预期目标。

中泰化学本月以来股价涨幅接近20%,公司同期接待了5家机构调研,其中包括平安资管、泰康资管、国寿安保基金等。除了传统的氯碱业务外,中泰化学的现代贸易业务更受机构关注。公司方面在调研活动中表示,将积极利用乌鲁木齐新丝绸之路经济带核心区的区位优势,构建各具特色的创新贸易平台,整合旗下贸易单位的各自优势,打通对内对外两个通道,在保证贸易安全、风险可控的前提下,促进公司整体收益稳步增加。值得注意的是,2018年,中泰化学现代贸易业务实现营业收入472.43亿元,占主营业务比例已从2017年的50.64%提升至67.28%。

除上述两家公司外,红宝丽、新宙邦、利民股份、安迪苏等化工行业公司本月均接待了机构调研。

同样,机械设备行业也受到了机构的高度关注。本月以来,共有12家机械设备行业公司接待了机构调研,仅次于常年热门的电子行业。其中,柳工、徐工机械、石化机械股价月度涨幅已超过10%。

柳工本月召开业绩说明会,吸引了25家机构参加,其中包括多家外资机构。柳工方面表示,2018年工程机械行业继续保持了较好的增长,公司全年营业收入创下历史新高,突破180亿元,比上年增长51.48%。其中,海外销量增长37%,对共建“一带一路”国家的经销网络覆盖率在85%以上,销售收入占海外收入的比例超过40%。

徐工机械在4月16日接待了平安资管、太平资管等9家机构的登门拜访。当被问及如何看待工程机械行业未来3年的市场情况时,徐工机械方面表示,公司对市场增长保持乐观态度,因为人口红利逐步消减,机械替代人工效应趋势愈加明显,将拉动中小吨位工程机械设备需求;“一带一路”建设拉动需求,预计海外业务将持续增长。

多家券商近期发布研报,纷纷看好周期股后市的布局机会。

广发证券戴康策略团队指出,从历史看,在“宽货币”向“宽信用”传导的阶段,周期股上涨概率较高。由于经济增长和企业盈利预期有望进一步上调,建议阶段性把握年初较为滞涨的周期性行业补涨机会(有色、化工、钢铁),继续推荐关注制造行业(工程机械、重卡)。

国盛证券认为,经济数据和金融数据同时改善,直接利好周期板块。综合来看,基建政策发力确定性最强;横向比较,建筑板块相对优势显著,推荐低估值建筑央企和受益于信用修复预期的优质民企龙头。